Diversificering betyder at sprede sine investeringer eller forretningsaktiviteter for at reducere risiko og øge vækstpotentialet. Når en virksomhed spreder sine aktiviteter til nye markeder, finder en ny målgruppe eller supplerer de nuværende produkter med helt andre produktkategorier eller services taler man om diversifikation. Det er en strategi, der mindsker risikoen ved et smalt fokus, og som investor kan du gøre noget tilsvarende.
Spredning af investeringsmidler på tværs af forskellige aktiver og sektorer kan hjælpe med at opnå en mere stabil afkastprofil og reducere risikoen for store tab. I denne artikel vil vi forklare, hvorfor det er en god ide at tænke diversificering med i sin investeringsstrategi, hvordan det kan anvendes til at sikre bedre resultater og give bud på, hvordan du kan sikre tilstrækkelig spredning i din egen portefølje.
Hvad vil de sige at diversificere
En diversificeringsstrategi bruges ofte til at reducere risiko ved at sprede investeringer på tværs af forskellige aktivklasser, hvilket mindsker følsomheden over for markedsudsving. Ved at diversificere kan man beskytte sig mod tab ved at fordele sine investeringer over flere aktiver. Det begrænser risikoen for store tab i tilfælde af markedsændringer.
Selvom diversificering samtidig kan reducere afkastpotentialet, fungerer det som et effektivt værktøj til risikostyring. Det skyldes, at spredning af investeringer over flere aktiver mindsker risikoen for store samlede tab, da de forskellige aktiver ikke nødvendigvis reagerer på samme måde på markedsudsving. Man vinder populært sagt på gyngerne hvad man taber på karrusellen. Det er dette, der gør diversificering til en naturlig del af en solid investeringsstrategi.
Spredning giver stabilitet
Ved at investere i forskellige aktiver eller aktieklasser kan du opnå en mere stabil afkastprofil og mindske risikoen, da de ikke alle vil blive påvirket af de samme økonomiske begivenheder. Det beskytter investorer mod uforudsete ændringer i markedet og gør det muligt at opnå en mere stabil afkastprofil over tid. Med en veldiversificeret portefølje hvor fordelingen på aktiver, markeder og sektorer er tilstrækkelig, er man ikke alt for afhængig af en enkelt aktie eller sektor.
Gennem diversificering er det muligt at udnytte vækstmuligheder i forskellige sektorer af økonomien. Ved at sprede sine investeringer kan man således minimere risikoen og maksimere sandsynligheden for succes. En bred diversificering kan således hjælpe med at opretholde gennemsnitlige markedsafkast over tid, trods markedsudsving og økonomiske cyklusser.
Flere veje til en diversificeret portefølje
Ved at sprede sine investeringer får man stabile afkast
Diversificering indebærer at sprede sine investeringsmidler på tværs af forskellige aktiver for at minimere risikoen og optimere sit afkast – men hvad vil det sige i praksis? For at reducere risikoen til et fornuftigt niveau, anbefales det som udgangspunkt at eje mellem 7 og 10 forskellige aktier som minimum.
Passiv fonde, også kaldet indeksfonde, kan være en genvej. De følger bredere markedsindeks som S&P 500 og hjælper med at opnå diversificering. Ved at kombinere flere passive fonde kan man sprede sine investeringer geografisk og på tværs af sektorer og aktivklasser, hvilket reducerer risikoen yderligere.
Spred din investering på forskellige aktivklasser
Spredning på forskellige typer af aktiver hjælper med at minimere risikoen ved at beskytte mod tab på grund af markedsudsving i en enkelt aktivklasse. En diversificeret portefølje kan derfor indeholde
- Aktier
- Obligationer
- Råvarer
- Fast ejendom
Hvis for eksempel aktiemarkedet falder i værdi, kan værdien af guld og andre ædelmetaller (råvarer) ofte stige, hvilket illustrerer hvordan investering på tværs af aktivklasser kan nedbringe risikoen i den samlede portefølje. Vær dog opmærksom på, at du ikke kan investere i andet end aktier og aktiebaserede fonde, hvis du vil udnytte skattefordelene ved en aktiesparekonto.
Dyb diversificering indebærer også spredning inden for samme aktivklasse, fx ved at investere i forskellige sektorer, industrier og lande. Ved at kombinere forskellige aktivklasser og sektorer kan investorer opnå en mere robust og stabil portefølje. Det uddyber vi herunder.
Investering i forskellige sektorer
Investering i forskellige sektorer kan reducere risikoen ved at undgå overeksponering til én specifik del af samfundsøkonomien. Det øger chancerne for succes ved at udnytte væksten i flere sektorer, da sektorer ofte reagerer forskelligt på økonomiske begivenheder. Afsætning af visse typer af produkter og ydelser er simpelt hen mindre konjunkturfølsom end andre og politiske tiltag kan have vidt forskellige konsekvenser for forskellige erhverv.
Konkret kan cykliske aktier, som er følsomme over for økonomiske cyklusser, balanceres med defensive aktier, som generelt er mindre påvirkede af økonomiske udsving. Nye produkter kan også disrupte enkelte brancher og forskyde markedsværdien af virksomhederne på kort tid. Tab af den årsag kan man også bedre gardere sig imod gennem spredning på sektorer og brancher.
Geografisk diversificering i en global økonomi
Diversificering kan også handle om spredning på forskellige geografiske markeder. Den globaliserede økonomi i dag betyder, at regionale markeder er tæt forbundet og op- og nedture hurtigt kan sprede sig fra en region eller verdensdel til en anden. Men der kan stadig være betydelige forskelle i timing, omfang og varighed af kriser og boom-perioder.
Ved køb af aktier i virksomheder spredt rundt i verden opnår man eksponering mod udviklingen på forskellige markeder. Globale finanskriser kan dog forekomme, hvor kurserne generelt set falder over hele verden på samme tid. Derfor er geografisk spredning af aktieinvesteringerne ikke i sig selv nok til for alvor at sikre din formue – i hvert fald på kort sigt.
Crowdlending som diversificeringsstrategi
Crowdlending får lige et par ord med på vejen. Det er nemlig en alternativ tilgang, der kan være effektiv som diversificeringsstrategi. Denne form for investering gør det muligt for investorer at fordele deres midler på tværs af mange låntagere, hvilket mindsker risikoen for tab i tilfælde af misligholdelse af et enkelt lån.
Det kan ses som en stabil investeringsmulighed, der er mindre udsat for markedsvolatilitet sammenlignet med traditionelle aktiver. Ved at inkludere crowdlending i sin portefølje kan man opnå en yderligere diversificering og reducere afhængigheden af mere volatile aktiver som aktier og råvarer.
Konklusion: diversificering af din investeringsportefølje
Din strategi må afhænge af mål, tidshorisont og personlighed
Diversificering indebærer spredning af investeringer for at reducere den samlede risiko og udnytte nye vækstmuligheder. Ved at implementere en nøje planlagt diversificeringsstrategi kan investorer opnå bedre risiko- og afkastprofiler, beskytte sig mod uforudsete markedsændringer og udnytte vækstmuligheder i forskellige sektorer. Der er ingen facitliste og den optimale grad af spredning i din portefølje må afhænge af investeringsmål, tidshorisont og personlige præferencer.
Du kan vælg at sprede dig over flere sektorer, geografiske markeder og aktivklasser. For at have tilstrækkelige muligheder for diversificering af porteføljen skal du derfor have bredest mulig adgang til forskellige brancher og aktivklasser. Det er noget, du med fordel kan have med i dine overvejelser i sammenhæng med dit valg af investeringsplatform.
Ofte stillede spørgsmål
Diversificering betyder at sprede investeringer på tværs af forskellige aktivklasser, sektorer og markeder for at reducere risiko for store pludselige tab og sikre stabilitet i afkastet.
Diversificering er vigtig, fordi det kan bidrage til at opnå en bedre risiko- og afkastprofil, beskytte mod uforudsete ændringer i markedet og udnytte vækstmuligheder i flere områder af økonomien.
Du kan først og fremmest sørge for at have flere forskellige typer af aktiver i din portefølje, der typisk opfører sig forskelligt under givne økonomiske konjunkturer. Ved at sprede sin eksponering geografisk og på flere sektorer kan du opnå yderligere diversificering.
Måske du også kunne være interesseret i:
De bedste investeringsplatforme i 2024
Har du overvejet REIT? Vi guider dig til simpel ejendomsinvestering via aktier
