Gennem CFD-handel kan du spekulere i prisudsving på aktiver som aktier og råvarer uden at eje dem selv. CFD’er hører nemlig til i derivatkategorien, hvilket betyder, at de ikke repræsenterer det underliggende aktiv men er baseret på dets prisudvikling. Med den rette viden og erfaring kan denne form for handel udgøre en værdifuld del af en diversificeret investeringsportefølje.
Du kan nemlig tjene på både stigende og faldende markeder, men det medfører også en række forskellige risici. I denne artikel får du en grundig gennemgang af hvad CFD-handel er, hvordan det fungerer og hvilke fordele og ulemper det indebærer.
Det hurtige overblik
- CFD-handel giver investorer mulighed for at spekulere i prisudsving på underliggende aktiver uden at eje dem. Det giver mulighed for at tjene penge på både stigende og faldende markeder.
- En væsentlig fordel ved CFD trading er brugen af margin, der tillader større handelspositioner med en lille kapitalindsats. Men dette øger også risikoen med potentielt større tab.
- CFD-handel kræver forståelse af markedet, gennemtænkte strategier med brug af værktøjer som stop-loss ordrer for at minimere risici samt en pålidelig mægler med de rette licenser for at kunne handle sikkert.
- Det er vigtigt at bemærke, at en stor procentdel af detailinvestorer taber penge, når de handler CFD’er, og det er derfor afgørende at forstå produktet og risiciene, før man engagerer sig i handel med CFD’er.
Hvad er CFD-handel?
CFD-handel er en måde at spekulere i markedsudsving på
CFD-handel, eller Contract for Difference, er en form for spekulation i prisudsving på forskellige underliggende aktiver som aktier, råvarer og valutaer, uden at man som trader ejer selve aktivet. Det giver investorer mulighed for at tjene penge på både stigende og faldende markeder, og det gør naturligvis CFD’er interessante for mange aktive tradere. Og så kan CFD’er desuden handles i brøkdele.
Hvordan fungerer CFD-kontrakter?
En CFD er en kontrakt mellem to parter, som afregnes baseret på forskellen mellem handelsprisen ved kontraktens indgåelse og ved dens udløb. CFD’er er derivater, hvilket betyder, at de er baseret på underliggende aktiver og styres af prisudviklingen herfra. Når du handler CFD’er, følger de priserne i det underliggende instrument, som kan være alt fra en aktie til en råvare eller valuta.
Når man køber en CFD, indgår man en kontrakt baseret på prisudviklingen for det underliggende aktiv. Denne kontrakt indgås med en udbyder og afregnes ved kontraktens udløb, hvor forskellen mellem aktivets pris ved indgåelse og ved udløb beregnes. Hvis forskellen er positiv, udbetales gevinsten, mens en negativ forskel vil resultere i et tab.
Gearing og marginhandel
Gearing, hvor værdien af din investering er større end det beløb, du faktisk har investeret, anvendes ofte ved handel med CFD’er. Her er begrebet margin centralt, da det betegner det beløb, du stiller til rådighed ved handlen. Gearingen er så forholdet mellem margin og den samlede værdi af din investering.
Dette koncept betyder, at man kan handle større positioner ved kun at binde en mindre del af sin kapital som sikkerhed. Det gør det muligt at øge sin eksponering i markedet med en relativt lille kapitalindsats. Det betyder dog også, at risikoen for tab forstærkes. Derfor er det vigtigt at overvåge sin eksponering nøje og være opmærksom på margin-calls, hvor positioner automatisk kan lukkes, hvis marginen ikke opretholdes.
Ifølge ESMA-reglerne (ESMA er Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed) kan detailinvestorer maksimalt geare større valutakryds op til 30 gange. Da gearede CFD’er kun kræver en del af den samlede investeringsværdi som margin, kan det føre til både større gevinster og større tab.
Fordele ved CFD-handel
En af fordelene ved CFD-handel er, at det føles velkendt og ligetil for dem, der er vant til at handle aktier. Og uanset om du er en aktiv trader, der handler dagligt, eller en investor med en mere langsigtet horisont, tilbyder CFD’er en fleksibel og potentielt lukrativ måde at handle på.
Muligheden for at tjene penge både på et stigende og et faldende marked åbner op for en lang række af handelsstrategier og giver investorer mulighed for at tilpasse sig forskellige markedsforhold. Og da CFD-kontrakter kan indebære handel med brøkdele af en aktie har man mulighed for eksponering med en mindre kapitalindsats.
For nogle vil den helt store fordel ved CFD-handel være muligheden for gearing eller marginhandel. Ved kun at binde en lille procentdel af den samlede værdi af deres investering som sikkerhed, kan investorer ad denne vej stadig opnå mere slagkraftige positioner og få mulighed for større handler.
CFD’er giver også en stor fleksibilitet, der går dem anvendelige til både aggressiv handel og til at begrænse og styre risiko. Det hænger blandt andet sammen med, at investorer kan handle på både kort og lang sigt og har mulighed for at drage fordel af daglige kursudsving uden at eje de underliggende aktiver. Denne fleksibilitet gør CFD’er til et omkostningseffektivt alternativ til traditionelle handelsmetoder.
Ulemper og risici ved CFD-handel
CFD-handel kan have mange fordele, men det er meget vigtigt at være opmærksom på de ulemper og risici, der følger med. CFD’er er komplekse finansielle instrumenter, som er forbundet med en høj risiko for at miste penge hurtigt på grund af gearing. Risikoen ved denne handelsform understreges af at 64% af detail investor-konti faktisk mister penge, når de handler CFD’er.
Gearing/marginhandel, der er nævnt i forbindelse med fordele ved handel med CFD’er udgør samtidig en væsentlig risikofaktor. Det forstærker nemlig ikke blot eventuelle gevinster, men også tab. Tabet vil blive forøget i forhold til den kapital, man har stillet som sikkerhed, og det kan føre til at man mister rigtig mange penge.
Som de komplekse instrumenter CFD’er er, kræver det en god forståelse af markederne og de underliggende aktiver at kunne handle dem effektivt. Man kan sige, at det er et af de finansielle produkter, hvor det er afgørende at have en solid handelsstrategi og være disciplineret i sin tilgang. Det skyldes at uigennemtænkte og impulsive beslutninger her let bliver meget mere bekostelige end tilfældet er for visse andre aktivklasser.
Sørg for at vælge en god mægler
Når du handler CFD’er, er det afgørende at vælge en god og pålidelig mægler. En licenseret mægler sikrer, at dine handler udføres i overensstemmelse med gældende finansielle standarder og praksis, og beskytter dine investeringer mod potentiel svindel og økonomiske forseelser. Ideelt set bør mægleren have en dansk licens eller en licens fra et andet EU-land, da dette sikrer, at mægleren opererer under strenge reguleringer.
Når du vælger en mægler, er det også vigtigt at overveje faktorer som gebyrer, kundeservice og handelsplatformens brugervenlighed for at sikre, at du får den bedste handelsoplevelse. Og Direct Market Access (DMA) giver handlere mulighed for at handle aktier til børspriser direkte, hvilket kan reducere handelsomkostningerne.
CFD handelsplatforme
Handelsplatforme som Saxo Bank, Nordnet og eToro er kendt for deres høje standarder og pålidelighed. De tilbyder alle tre en bred vifte af handelsmuligheder og værktøjer, der gør det nemt at handle CFD’er og administrere risikoen.
Saxo er en dansk investeringsbank
Saxo Bank er blandt de førende inden for online trading og investering med avancerede tekniske hjælpemidler og omfattende udvalg af finansielle produkter. SaxoTraderGO og SaxoTraderPRO platformene byder på en intuitiv og brugervenlig oplevelse, der henvender sig både til begyndere og erfarne tradere. Deres dybdegående markedsanalyser giver investorer godt grundlag at træffe beslutninger på.
Nordnet er populær blandt skandinaver
Nordnet er en populær mægler i Norden, der tilbyder en enkel og transparent handelsoplevelse. Deres brugervenlige platform, omfattende uddannelsesressourcer og kundesupport hjælper investorer med at navigere i CFD-markedet og optimere deres handelsstrategier. Det gør at Nordnet er værd at overveje for både nye og erfarne investorer, trods højere kurtage end Saxo.
eToro profilerer sig på social trading
eToro er en global leder inden for såkaldt social trading. Platform er særlig kendt for innovative funktioner som CopyTrader og CopyPortfolios, som gør det muligt at kopiere handler fra erfarne investorer. Det gør det nemt for investorer at diversificere deres porteføljer og lære af succesfulde tradere. Deres omfattende udvalg af CFD’er på aktier, råvarer, valutaer og kryptoaktiver åbner mange markedsmuligheder.
Ved at vælge en af disse kan du drage fordel af deres ekspertise, avancerede handelsværktøjer og pålidelige support, som giver dig en sikker grund under fødderne, når du handler CFD’er. Der findes dog mange andre udbydere med hver deres fortrin, herunder
- IG, der tilbyder brugervenlige interfaces, som gør det nemt at navigere på markederne, placere ordrer og bruge kontrol- og risikostyringsværktøjer.
- Skilling, der er kendt for sin brugervenlighed og kommissionsfrie handler med konkurrencedygtige spreads.
- Plus 500, der giver adgang til over 2000 CFD’er, og desuden er kendt for sine transparente gebyrer, som gør det nemt at forstå handelsomkostningerne.
- Eightcap for de mere avancerede tradere, der her får adgang til handel direkte fra TradingView-platformen og integration med MetaTrader 4 og 5.
- AvaTrade, der også tilbyder integration med MetaTrader 4 og 5 samt deres egen mobilapp, AvaTradeGo.
- Pepperstone, der blandt andet er kendt for hurtig handelsudførelse og høje sikkerhedsniveauer.
At finde en god mægler er en af de vigtigste beslutninger, du kan tage som CFD-handler. En god handelsplatform giver dig nemlig de nødvendige værktøjer og sikkerhedsforanstaltninger, der hjælper dig med at navigere i de komplekse og ofte volatile finansielle markeder. Ved at vælge en med en stærk track record og de rigtige licenser, kan du handle med større tillid og sikkerhed.
Strategier for CFD-handel
Når du handler CFD’er kan du reagere hurtigt på markedsnyheder og økonomiske begivenheder, der påvirker de underliggende aktiver. Men det helt afgørende at have en klar strategi for at have størst chance for succes. Og så gælder det om at være disciplineret og holde sig til sin handelsstrategi uden at lade sig påvirke af impulsive beslutninger.
En effektiv handelsstrategi kræver, at du følger med i nyheder af betydning for markedet og analyserer prisudviklingen nøje. Ved at betjene sig af såvel teknisk som fundamental analyse kan du identificere handelsmuligheder og træffe beslutninger på et kvalificeret grundlag.
Konkret kan du for eksempel ud fra markedsforholdene vælge at gå enten langt eller kort. Ved at tage en lang position kan du få afkast, når prisen på det underliggende aktiv stiger, mens korte positioner giver mulighed for at tjene penge, når kursen falder.
Brug af gearing er en anden vigtig strategi inden for CFD-handel. Ved at anvende gearing kan du øge din eksponering på markedet med en mindre kapitalindsats, hvilket kan føre til større gevinster, men også større tab. Det er derfor vigtigt at betjene sig af værktøjer og hjælpemidler til risikostyring for at minimere potentielle tab og beskytte din kapital.
Valg af underliggende aktiver
En CFD’s underliggende aktiv kan være en råvare som olie
CFD’er giver investorer en bredt udvalg af muligheder, når det kommer til valg af underliggende aktiver. Der kan være tale aktier, råvarer, valutaer eller andre aktiver i en CFD-kontrakt. Det giver en stor grad af fleksibilitet, så du kan diversificere din portefølje og udnytte forskellige markedsmuligheder. De underliggende aktiver i CFD’er kan omfatte:
- Enkeltaktier
- Indekser som S&P 500 eller FTSE 100
- Råvarer som guld eller olie
- Valutaer inklusiv kryptovaluta
Denne brede vifte af muligheder gør at man let kan tilpasse sin handelsstrategi til forskellige markedsforhold og udnytte prisbevægelser på tværs af forskellige aktivklasser. Valget af underliggende aktiver afhænger af din handelsstrategi, risikotolerance og markedsforståelse.
Ved at vælge de rigtige aktiver og anvende effektive handelsstrategier kan du maksimere dine muligheder for succes i CFD-handel. Uanset om du er interesseret i aktier, råvarer eller valutaer, repræsenterer CFD’er en fleksibel og dynamisk måde at handle på, som du kan tilpasse ud fra din strategi og præferencer.
Skat og regulering af CFD-handel i Danmark
På Skats hjemmeside kan du læse om CFD-beskatning
I Danmark beskattes CFD’er som finansielle kontrakter og er derfor underlagt kursgevinstlovens regler. Gevinster og tab på CFD’er beskattes som kapitalindkomst, hvilket typisk indebærer en skattesats på ca. 37% eller 42% afhængigt af den samlede indkomst. Der beskattes efter lagerprincippet, således at både realiserede og urealiserede gevinster og tab medregnes. Du skal altså betale skat af dine gevinster, selvom du ikke har solgt dine positioner.
For virksomheder medregnes gevinster fra handel med CFD’er i selskabsindkomsten og opgøres ligeledes efter lagerprincippet. Tab på CFD’er skal også indberettes og kan kun modregnes efter særlige regler, ofte i tidligere års gevinster. Derfor er det meget vigigt at føre en præcis log over dine handler for sikre, at alle gevinster og tab rapporteres korrekt til Skat.
Hvis du handler CFD’er via udenlandske brokere, skal du også oplyse og beregne gevinster og tab korrekt. Her skal du være opmærksom på, at det ikke indberettes automatisk til Skat. Det er derfor vigtigt at have en god forståelse af skattereglerne og eventuelt søge rådgivning fra en skatteekspert. På den måde kan du sikre, at du overholder alle lovkrav og undgår grimme overraskelser i form af skattesmæk eller retslige konsekvenser.
Tips for begyndere
Som nybegynder i CFD-handel er det vigtigt først at forstå, hvordan CFD’er fungerer, da der er en betydelig risiko forbundet med at miste penge. Uddannelse og konstant læring er afgørende for succes i CFD-handel, så sørg for at tage dig tid til at lære om markederne og de strategier, der kan hjælpe dig med at navigere dem effektivt.
Her er nogle tips til at komme i gang:
- Start med små positioner for at minimere risikoen.
- Undgå at eksponere hele din kapital tidligt i din trading-karriere.
- Lær om forskellige handelsstrategier og prøv dem af med små beløb.
- Hold dig opdateret med markedstendenser og nyheder, der kan påvirke dine handler.
- Brug stop-loss ordrer for at beskytte dine positioner mod store tab.
- Vær tålmodig og disciplineret i dine handler.
Husk, at CFD-handel indebærer risiko, og det er vigtigt at være opmærksom på denne risiko og handle ansvarligt. Netop derfor er det så vigtigt at forstå mekanismerne bag marginhandel og bruge risikostyringsværktøjer som stop-loss ordrer. Ved at have klare mål og stop-loss ordrer kan du minimere tab og maksimere gevinster, selv når markedet bevæger sig i den modsatte retning.
CFD-handel kræver en god strategi
Det er som nævnt også vigtigt at have en gennemtænkt strategi, som man sørger for at følge. Det betyder, at du skal sætte klare regler for dig selv, skrive dem ned og følge dem disciplineret uden at handle på intuition. Det kan også være nyttigt at føre en log over alle dine handler for at lære af fejl og forbedre dine strategier.
Endelig er det vigtigt at følge med i markedets nyheder og fokusere på nogle få markeder, som du lærer godt at kende. Det vil hjælpe dig med at undgå pludselige og uventede prisbevægelser, der kan påvirke dine handler negativt. Ved at handle med trenden i stedet for imod den kan du også minimere risikoen og øge dine chancer for succes.
Kort sagt: fordele og risici ved CFD’er
CFD-handel udgør en fleksibel og dynamisk måde at spekulere i prisbevægelse på tværs af forskellige markeder uden at eje de underliggende aktiver. Det giver investorer mulighed for at drage fordel af både stigende og faldende markeder og tilbyder en høj grad af fleksibilitet gennem marginhandel og muligheden for at handle både lange og korte positioner,.
Men CFD-handel indebærer også betydelige risici, især på grund af brugen af gearing, som kan forstærke både gevinster og tab. Det er derfor afgørende at have en solid handelsstrategi, bruge risikostyringsværktøjer som stop-loss ordrer, og vælge en licenseret mægler for at beskytte dine investeringer.
Da mange investorer mister penge på denne form for handel er det vigtigt at forstå, hvordan CFD’er fungerer, inden man kaster sig ud i det. Husk altid at holde dig opdateret med markedets nyheder og fortsætte med at lære og forbedre dine strategier.
Med den rette tilgang kan CFD-handel være en værdifuld del af din investeringsportefølje, som kan tjene forskellige formål. Ved vælge de rigtige underliggende aktiver og holde dig disciplineret til effektive handelsstrategier, kan du maksimere dine chancer for succes inden for CFD-handel.
Ofte stillede spørgsmål
En CFD er en finansiel kontrakt, der afregnes baseret på forskellen mellem aktivets pris ved indgåelse og ved udløb.
CFD’er beskattes i Danmark som finansielle kontrakter og underkastes kursgevinstlovens regler. Det betyder at gevinster og tab beskattes som kapitalindkomst, hvor man benytter lagerprincippet.
Fordelene ved CFD-handel inkluderer marginhandel, fleksibilitet og mulighed for at tjene penge på både stigende og faldende markeder. Det giver også mulighed for at handle både på kort og lang sigt.
Ved CFD-handel er der en høj risiko for hurtigt tab af penge på grund af gearing og brug af margin. Det er vigtigt at bruge risikostyringsværktøjer for at minimere disse risici.
Når du vælger en mægler til CFD-handel, er det vigtigt at sikre, at de er licenserede og overholder de gængse finansielle standarder og sikkerhedsforanstaltninger.
Måske du også kunne være interesseret i:
Sammenlign investeringsplatforme
